94500成比特多空關鍵
Odaily 特邀行情分析師 Cody Feng，美國哥倫比亞大學金融統計碩士，自大學期間專注美股量化交易，並逐步拓展至比特幣等數位資產，在實戰中構建出一套系統化的量化交易模型與風險控制體系；對市場波動具備敏銳的數據洞察力，並立志於在專業交易領域持續深耕，追求穩健回報；將於每週深挖 BTC 技術、宏觀、資金面等變化，復盤並展示實操策略，預告近期值得關注的大事記，以供參考。
交易周報核心摘要：
• 策略執行（短期）成效驗證： 上週交易嚴格遵循既定策略執行，成功完成一次短線操作（1 倍槓桿），累計實現收益 3.4%。
• 核心觀點（短期）驗證： 上週提出的「比特幣或將維持 84,000～94,500 美元區間震盪」的核心觀點，已獲市場精確應驗。過去一週，幣價最高觸及 94,789 美元，最低下探 89,311 美元，與所給的阻力位 94,500 美元與支撐位 89,500 美元高度吻合，有力印證了關鍵點位研判的準確性。
下文將詳細回顧行情預判、策略執行與具體交易過程。
一、交易行情回顧：(01.05～01.11)
1、上週短線操作回顧：
我們嚴格依據自主構建的「價差交易」與「動能量化」兩大模型發出的交易信號（見圖一紅綠色塊信號），並結合市場走勢的精準預判，成功完成一次短線操作，累計實現收益3.4%。具體交易明細與復盤如下：
①、交易明細彙總：(未加槓桿)
②、短線交易復盤：
• 交易(盈利 3.4%)：本次操作完美執行「壓力位遇阻沽空」策略：第一步，當幣價上行衝擊94,500美元關鍵阻力位時，與價差交易模型的頂部信號（綠點）形成共振，果斷入場建立 30%空頭倉位；第二步，待幣價回落至目標支撐區並觸發模型底部信號（紅點）後，順勢平倉，鎖定收益。
2、上週走勢預判與操作策略回顧：
①、上週明確指出：重點觀察84,000～94,500美元區域的得失。在未有效突破區間上下沿前，幣價將維持區間震盪格局。
②、核心點位回顧：第一壓力看93,000～94,500美元區域，第一支撐看89,500～91,000美元區域。
③、操作策略回顧：
• 中線策略：若市場維持84,000～94,500美元區間震盪，則繼續持有65%左右的中線倉位（空單）。
• 短線策略：若幣價維持該區間震盪，則按方案 A執行：
• 開倉：當幣價反彈至93,000～94,500 美元區域並出現遇阻信號時，可建立30%空頭倉位。
• 風控：空單止損設於95,500 美元上方。
• 減倉：當幣價下跌至86,000～86,500 美元區域出現企穩信號時，逐步清倉部分空單。
• 平倉：當幣價下探至84,000美元附近出現企穩信號時，全部清倉獲利了結。
圖一
二、趨勢模型判斷：比特幣未來走勢及如何入場
結合市場運行，筆者依據自主構建的交易體系，從多模型與多維度層面對比特幣走勢結構進行深度剖析。
1、如(圖二)所示，從周線圖分析：
• 動能量化模型：技術指標顯示，動能線在零軸下方收斂靠攏，負向能量柱持續萎縮，表明下跌速率放緩，但尚未確認趨勢反轉。
動能量化模型預示：幣價下跌指數：高
• 情緒量化模型：藍色情緒線數值 52.61，強度為零；黃色情緒線數值 20.76，強度為零，頂峰數值為 0。
情緒量化模型預示：幣價壓力及支撐指數：中性
• 數位監測模型：幣價跌破多空（黃藍線）分界線已有 8 週。上週多頭雖試圖衝擊，但遭空頭抵抗後回落，顯示空方仍掌控主導權。
數位監測模型預示：監測（頂底部）數位信號未出現；周 K 線收帶上影線的十字星，跌幅約 0.57%。
以上數據預示：比特幣周線進入空頭趨勢，需警惕震盪調整風險。
圖二
2、如(圖三)所示，從日線圖分析：
• 動能量化模型：上週整體「先揚後抑」。前半周動能線上穿零軸，正向量能柱放大；後半段趨於粘合，量能柱明顯萎縮，顯示做多動能減弱。
動能量化模型預示：日線級別處於多空爭奪階段，關注零軸得失。
• 情緒量化模型：上週日收盤後，藍色情緒線數值 28，強度為零；黃色情緒線數值 62，強度為零。
情緒量化模型預示：壓力及支撐指數：中性
以上數據提示：日線級別處於多空分水嶺，趨勢方向有待進一步確認。
圖三
三、本週行情預測：(01.12～01.18)
1、本週核心觀點：
• 比特幣預計將繼續在84,000～94,500 美元區間內反覆震盪，重點觀察區間兩端的多空博弈。
• 向下破位：一旦有效跌破84,000美元，走勢將轉向下，首要測試目標看80,000美元。
• 向上突破：若能強勢站穩 94,500美元，有望開啟一輪較有力度的技術反彈。
2、核心壓力位：
• 第一壓力區：92,000～93,000美元區域
• 第二壓力區：94,500～95,000美元區域
• 重要壓力位：97,500～99,500美元附近。
3、核心支撐位：
• 第一支撐位：89,500～91,000美元區域
• 第二支撐位：86,000～86,500美元區域
• 第三支撐位：83,500～84,500美元區域
• 重要支撐位：80,000美元附近。
四、本週操作策略（排除突發消息影響）：(01.12～01.18)
1、中線策略：
• 在幣價未有效突破94,500美元前，保持65%左右的中線空單倉位。
• 若幣價成功突破並站穩94,500美元，清空全部中線空單，持幣觀望。
2、短線策略：
• 利用30%倉位，設置止損，依支撐與壓力位尋找「價差」機會（以 30 分鐘為操作週期）。
3、三套短線操作預案：
• 方案 A：若幣價維持84,000～94,500 美元區間震盪：
• 開倉：反彈至93,000～94,500 美元並結合小時線模型頂部信號，建立30%空頭倉位。
• 風控：空單初始止損設於成本價上方 1.5%（即 1.015*成本價）。
• 平倉：下探至核心支撐位並結合模型信號，逐步清倉獲利。
• 方案 B：若幣價有效跌破84,000 美元：
• 開倉：追空建立30%空頭倉位。
• 風控：空單初始止損設於成本價上方 1.5%。
• 平倉：下探至80,000美元附近並結合模型信號，逐步清倉。
• 方案 C：若成功突破並站穩94,500 美元：
• 開倉：建立30%多頭倉位。
• 風控：多單初始止損設於成本價下方 1.5%（即 0.985*成本價）。
• 平倉：反彈至97,500美元附近並結合模型信號，逐步清倉。
五、宏觀與流動性周觀察：(01.12～01.18)
一、FOMC 官員密集講話：政策預期再校準的重要窗口
本週多位聯儲主席與理事將密集發聲，涵蓋永久票委與 2026–2028 年度輪值票委，為市場判斷未來貨幣政策提供關鍵指引。
主要事件包括：
週二：亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克、里奇蒙聯儲主席巴爾金、紐約聯儲主席威廉姆斯、聖路易聯儲主席穆薩萊姆發表講話；
週三：巴爾金再次講話、費城聯儲主席哈克、聯儲理事沃勒發表演說；
週四：明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利、博斯蒂克再度發言，並公布經濟狀況褐皮書；
週五：巴爾金就區域經濟前景發表講話。
二、市場關注焦點：是否提前釋放政策拐點信號
在通脹回落、就業降溫背景下，市場關注官員是否弱化「長期維持限制性政策」表述，或為政策轉向提供前瞻指引。需注意，官員講話主要影響預期結構而非短期方向。
三、對風險資產與加密市場的潛在影響
若官員立場偏謹慎，短期或壓制風險偏好；若承認經濟放緩趨勢，則有助於中期寬鬆預期重估。對比特幣而言，核心影響在於流動性預期與折現率變化，更適合作為宏觀定價參考，非短線交易信號。
六、特別提示：
1. 開倉時：立即設置初始止損位。
2. 盈利達 1%時：將止損位移至開倉成本價（盈虧平衡點），確保本金安全。
3. 盈利達 2%時：將止損位移至盈利 1%的位置。
4. 持續追蹤：此後幣價每再盈利 1%，止損位同步移動 1%，動態保護並鎖定已有利潤。
（註：上述 1%的盈利觸發閾值，投資者可根據自身風險偏好與標的波動性靈活調整。）
金融市場瞬息萬變，所有行情分析及交易策略均需動態調整。本文所涉及的全部觀點、分析模型與操作策略，均源自個人技術分析，僅為個人交易日誌之用，不構成任何投資建議或操作依據。市場有風險，投資需謹慎，DYOR。
