拆解Bitget傳統金融：跨越加密與傳統資產鴻溝

原文作者：1912212.eth，Foresight News

加密與傳統金融的邊界正在消失

比特幣誕生後的十年間，加密貨幣僅被視為一種邊緣實驗，象徵著密碼朋克對中央銀行主導體系的挑戰。然而，隨著公鏈與去中心化金融（DeFi）的成熟，加密與傳統金融（TradFi）之間的界限正以驚人速度模糊。

我們正迎來「全資產時代」：投資者不再局限於單一市場，而是追求跨市場流動性、多元化配置與即時交易能力。全球金融資產總規模已超過 400 兆美元，其中股票、外匯與大宗商品占據主導地位；相比之下，加密市場市值約為 3 兆美元，雖規模較小，卻憑藉高增長性與創新力持續滲透傳統領域。

推動融合的三大關鍵因素

首先，機構參與徹底改變遊戲規則。自 2024 年起，貝萊德等傳統金融巨頭通過 ETF 與資產代幣化進軍加密領域，推動現實世界資產（RWA）快速興起。RWA 將債券、商品等傳統資產上鏈，實現 24/7 不間斷交易與碎片化所有權。

其次，技術進步打破孤島效應。區塊鏈互操作性提升與 DeFi 協議成熟，使資金得以在不同生態間自由流動。Layer 2 解決方案與跨鏈橋接大幅降低摩擦成本，加速加密與 TradFi 的整合。

再者，宏觀經濟壓力加劇融合趨勢。通脹壓力、地緣政治風險與利率波動促使投資者尋求更靈活的避險工具。傳統外匯市場日均交易量達 7.5 兆美元，但受限於交易時段與時區；而加密市場全年無休，提供即時響應機制。黃金、原油等商品價格受供應鏈中斷影響劇烈波動，加密衍生品則允許投資者以槓桿形式參與，無需實物持有。

監管層面亦出現轉折點。2025 年，美國 SEC 批准更多加密 ETF，歐盟 MiCA 框架正式規範穩定幣使用，標誌著合規化進程邁出關鍵一步。

Bitget TradFi：理論落地的實踐產品

2026 年 1 月 5 日正式上線的 Bitget TradFi，正是這一浪潮下的代表性產品。它試圖透過單一帳戶橋接加密與全球交易所，挑戰傳統經紀商壟斷地位。

根據 DefiLlama 數據顯示，目前 DeFi 總鎖倉價值（TVL）已達 1,179 億美元，處於歷史高位。其中 RWA 鎖倉值突破 171.31 億美元，自 2025 年以來迎來爆發性增長。

如今，散戶與機構交易的不僅是原生加密資產，任何 RWA 資產皆可成為交易標的。越來越多用戶從 Robinhood 類型的股票 App 轉向支援多資產平台，機構則利用 API 實現自動化套利。最終，全資產趨勢預示一個無摩擦金融世界的到來——加密不再是補充，而是核心引擎。

目前，Hyperliquid、Aster 與 Lighter 等頂級永續合約交易所均已推出美股、黃金等傳統資產交易品種，其交易額與未平倉合約量已不容忽視。部分專注於 RWA 的協議如 Ostium 更獲得風投巨額融資，積極搶佔市場份額。

一帳戶交易全球資產

Bitget TradFi 於 2025 年 12 月推出，用戶可透過單一帳戶訪問傳統金融資產，並使用 USDT 作為保證金進行交易。官方將其定義為「跨市場交易平台」，整合加密、外匯、金屬、大宗商品與指數，目標是打造「全球交易所」生態，讓用戶無需離開 Bitget App 即可參與多類市場。

• 外匯（FX）：支援主要貨幣對，如 EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY 等。Bitget TradFi 支援以 USDT 槓桿交易，最高槓桿可達數百倍。
• 金屬與貴金屬：聚焦黃金（XAU/USD）與白銀（XAG/USD），兩者因強勁價格表現吸引大量市場關注。
• 大宗商品：涵蓋鈀金（XPD）、阿拉比卡咖啡、布倫特原油、銅等。能源價格受中東衝突影響波動劇烈，Bitget TradFi 提供即時報價與槓桿工具，便於對沖風險。
• 指數：覆蓋全球主要股指，如 S&P 500、納斯達克、恒生指數。用戶可透過 CFD（差價合約）押注市場走勢，無需購買個股。

值得注意的是，Bitget 並未涵蓋債券或房地產等低流動性資產，而是聚焦高頻交易品種，契合加密用戶偏好。相較於盈透證券等傳統經紀商，其資產選擇更為精簡，專注於高流動性的全球市場。

交易體驗：以 MT5 打造無縫橋接

僅有廣泛資產覆蓋仍不足夠，交易體驗才是關鍵。

Bitget TradFi 集成 MetaTrader 5 (MT5) 平台——這正是 TradFi 領域的標準工具，支援高階圖表、EA（專家顧問）與演算法交易。用戶只需用 Bitget 帳戶連接 MT5，無需額外註冊，即可無縫操作。

其核心機制為 CFD：用戶不擁有底層資產，而是與平台簽訂合約，根據價格變動結算盈虧。這種設計讓即使是非加密背景的交易員也能在不改變操作習慣的情況下，順利切入加密驅動的金融生態。

Bitget 以 USDT 作為橋樑，允許用戶直接從錢包轉移資金，免除銀行轉帳繁瑣流程。交易流程如下：用戶將 USDT 存入 Bitget，轉換為 MT5 帳戶餘額進行交易；結算後盈虧以 USDT 形式返還，支援即時提領至加密錢包或鏈上地址，極大提升資金效率。

安全性方面，Bitget 採用冷熱錢包分離、多重簽名與第三方審計機制。MT5 集成確保數據即時同步，但也存在滑點（價格執行偏差）與強制平倉等潛在風險。

整體而言，Bitget TradFi 致力於實用性橋接。它針對加密本土用戶提供 TradFi 入口，但依賴外部流動性提供商，在極端市況下可能暴露一定限制，投資者仍須注意風險控管。

產品亮點：門檻低、費用少、資金效率高

對於曾交易加密貨幣的投資者來說，切換至傳統交易平台往往感到不適；反之，從傳統市場轉入加密交易所的用戶則會感受到全新體驗。

傳統經紀商如 FXCM 或 OANDA 依賴銀行系統與監管框架，而加密帳戶則運用區塊鏈與穩定幣，展現出獨特優勢。從門檻、費率到資金效率三個維度分析，皆具顯著競爭力。

門檻更低

傳統外匯／商品交易需嚴格 KYC（了解你的客戶），包括身份證明、地址驗證與銀行綁定，開戶可能耗時數日。尤其對東南亞、拉丁美洲等地區投資者而言，取得標普 500 或布倫特原油等資產門檻極高。此外，槓桿受到監管限制，例如歐盟 ESMA 規定散戶最高僅能使用 1:30。

Bitget TradFi 僅需加密錢包與基本驗證即可入金，透過單一帳戶與穩定幣，讓全球各地投資者跨越地緣金融鴻溝，享有與華爾街同等的流動性。某種意義上，它是全球優質資產的平權工具。

最高 500 倍槓桿吸引高風險偏好的交易者，滿足追求高波動收益的需求。新興市場用戶尤為受益——無需外匯兌換或跨境轉帳，直接從其他交易所或鏈上錢包轉入資金。Bitget 持有多項牌照，並受毛里求斯金融服務委員會（FSC）監管，保障交易公平與安全。

手續費大幅降低

舉例來說，同樣開倉價值為 10 萬美元的黃金合約與比特幣合約，前者手續費僅 1.5 USDT，後者則為 20 USDT。TradFi 手續費低至傳統加密合約的 1/13，比一般幣本位／永續合約便宜逾 90%，相同資金可多開 10 倍以上倉位，徹底解決散戶因高手續費卻步的痛點。

別小看每一筆費用，當交易頻率與持倉規模增加時，累積支出不可忽視。官方文件指出，Bitget VIP3 及以上等級用戶在交易外匯、貴金屬、商品、石油、指數時皆享手續費優惠。

資金效率更高

傳統系統依賴 SWIFT 或 ACH 轉帳，入金需 1–3 天，出金更慢。經紀商如盈透或福匯須經過層層銀行審核，資金閒置期間無法產生收益。

Bitget TradFi 利用區塊鏈技術實現「即時化」資金流動，USDT 在鏈上秒級確認，支援 DeFi 借貸賺取利息。用戶可將閒置 USDT 投入 staking 或流動性池，邊交易邊生息。

資金利用率大幅提升——從加密期貨切換至外匯僅需點擊一次，避免分散於多平台。量化而言，傳統經紀商資金週轉為 T+2，加密平台近乎即時。在快節奏市場中至關重要，例如 2025 年聯準會加息週期，快速反應能掌握機會。

總體而言，對加密原住民而言，加密帳戶在外匯／商品交易中更具效率，但適合經驗豐富的使用者。

實測體驗：流暢高效，學習曲線略陡

為評估 Bitget TradFi 的實際表現，模擬典型用戶流程（基於 Android App 測試帳號與官方指引）：

用戶需先建立獨立的 MT5 帳戶密碼（與主帳戶不同）。主畫面顯示即時報價、K 線圖與 MACD、RSI 等技術指標，可自訂設定，整體操作與加密交易無異。

下單測試中，市價單迅速成交，系統即時顯示預期盈虧與保證金需求，止損／止盈設定簡單直覺，流程順暢。

需注意的是，市場休市期間無法進行買賣或掛單操作。

從 MT5 轉回現貨帳戶再提領至錢包，過程零手續費且流暢。整體體驗超出預期，唯新手學習曲線稍陡，MT5 功能複雜需時間熟悉。

潛在問題包括流動性依賴第三方提供者，黑天鵝事件可能導致中斷。相較傳統平台，Bitget 更靈活，穩定性或略遜一籌。

Bitget TradFi 適合加密用戶擴展投資版圖，但需加強風險意識。結合 DeFi 工具更能提升整體效率。

全球金融上鏈前夜，提前搭建基礎設施

美國 SEC 主席 Paul Atkins 預期，未來兩年內美國金融市場可能全面遷移至支撐加密貨幣的區塊鏈技術。「這不只是未來十年的趨勢，甚至可能在短短兩年內實現。隨著數位資產、市場數位化與資產代幣化推進，將為透明度與風險管理帶來巨大利益。」

與此呼應，Coinbase CEO Brian Armstrong 近期表示，該平台 2026 年首要任務即是發展全能交易平台，涵蓋加密貨幣、股票、預測市場、大宗商品，包含現貨、期貨與選擇權等多元產品。

浪潮已然湧起。

在傳統金融大規模上鏈之前，Bitget TradFi 不只是讓加密用戶玩黃金白銀，更是為所有投資者（無論背景）提前建構好基礎設施。

其推出意味著 Bitget 從純加密平台向綜合金融服務商轉型的重要一步。

一方面，它擴大用戶基礎。Bitget 目前用戶達 1.2 億，主要為加密散戶。透過 TradFi 吸引傳統投資者進入加密生態，瞄準數兆美元規模的外匯市場，整合加密、股票與鏈上資產，形成閉環生態，增強用戶黏性。

另一方面，實現收入多元化。加密市場具有強周期性，熊市交易量萎縮，山寨幣缺乏財富效應導致熱情下降。TradFi 可提供穩定收入來源，降低對現貨／期貨業務的依賴。

正如 Bitget CEO Gracy Chen 所言：「良禽擇木而棲，資本逐利而往。當今交易者早已不限於單一賽道。交易平台的使命，是打破邊界，讓資產跨越與流轉更安全、高效。TradFi 是 Bitget UEX（全景交易所）計畫的重要一環，賦予用戶在同一平台上的最大彈性，消除跨市場交易障礙。」

總而言之，Bitget TradFi 不僅是一款產品，更是重要的戰略布局。新一代全球金融投資平台，正快步向前邁進。